🌞☕ Tasas, Tanques y Tokens

Nuestro primer boletín...y con suerte, no el último. 🤞

📉 ¿Y LAS TASAS?

Hoy no, dice Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EE. UU. (la Fed). La Fed esta semana decidió mantener las tasas de interés sin cambios… por cuarta vez consecutiva. Aunque algunos en “Wall Street” (los supuestos profesionales de inversión) cruzaban los dedos por una baja, eso no pasó.

Uno que probablemente no quedó muy contento: el presidente Trump, quien lleva meses presionando públicamente para que la Fed baje las tasas…tanto así que ayer lo llamó desde “un verdadero tonto” hasta “una vergüenza estadounidense” (y todo lo demás en el medio).

🤔 Pero… ¿qué significa esto para ti, para mí, o para cualquiera que no esté en una sala de corretaje (trading floor, en ingles)?

👉 Cuando las tasas bajan:
• Es más barato pedir préstamos (hipotecas, tarjetas, préstamos estudiantiles).
• Suben las acciones y los bonos, lo que beneficia a quienes invierten o tienen fondos de pensión.

👉 Cuando las tasas se mantienen altas:
• Todo sigue caro: comprar casa, financiar un auto o re-financiar deudas.
• Las empresas también pagan más por endeudarse, lo que puede frenar nuevas contrataciones o inversiones.

📊 Powell dijo que están en “modo espera”: quieren ver cómo impactan los nuevos aranceles y otros factores externos en la inflación antes de mover las tasas. Mientras tanto, los mercados ya están anticipando dos recortes pequeños (0.25% cada uno) antes de fin de año… si las condiciones lo permiten.

Actualmente, la tasa de referencia (máxima) de la Fed está cerca de 4.50%, y algunos analistas creen que podría cerrar el año entre 3.75% y 4.00%. Nada garantizado, pero esa es la expectativa en Wall Street.

📌 ¿Por qué importa esto tanto?

Porque las tasas son como la temperatura de la economía:
• Muy altas → el crédito se enfría.
• Muy bajas → puede recalentarse la inflación.
La Fed camina una cuerda floja: mantener la economía saludable sin provocar una recesión… ni dejar que los precios se disparen.

Por ahora, toca esperar a julio…

El mensaje de Powell fue claro: calma.
Y los mercados: ansiosos.
Y un presidente estadounidense…impaciente.

🛢️🔥 ISRAEL VS. IRAN

El riesgo es real, y los mercados lo saben…En una llamada con ex-líderes militares y empresarios de alto nivel escuchamos un mensaje claro: el conflicto entre Israel e Irán ya no es solo retórico…es una confrontación directa con repercusiones estratégicas, económicas y de mercado.

Israel ha debilitado seriamente a los grupos armados alineados con Irán (Hezbolá, Hamás, hutíes) y, según expertos, controla el espacio aéreo iraní mejor de lo que Rusia controla el espacio ucraniano. Incluso se discute la posibilidad de un ataque técnico contra instalaciones nucleares subterráneas, algo que solo EE. UU. podría lograr con armamento especializado (las llamadas bombas “bunker busters”).

📈 En los mercados, el impacto ya se siente: el precio del crudo tipo “WTI” subió 24% en junio, su cuarta mayor alza mensual en más de una década. Si el conflicto escala o se cierra el Estrecho de Ormuz (por donde pasa un tercio del petróleo mundial), los precios podrían subir aún más—y con ellos, la gasolina, el transporte, los alimentos… y la inflación (ojo, Powell).

🔍 ¿Qué mirar como inversionista?

·       Acciones de energía (productores, refinerías) y defensa

·       ETFs - Exchange-Traded Funds en inglés - ligados a petróleo o seguridad. Utilicemos, Fondos Cotizados en Bolsa o FCBs…explicaremos ETFs o FCBs abajo!

·       Inversiones en energía alternativa como cobertura geopolítica

⚠️ Pero ojo: cuando la noticia llega, muchas veces ya es tarde para reaccionar. Por eso es fundamental tener una visión de largo plazo, pero también estar atentos para aprovechar oportunidades cuando el mercado se mueve.

Hoy más que nunca, la seguridad no es solo un tema militar—es parte clave de una estrategia de inversión.

🛢️ WTI (West Texas Intermediate):
Crudo de referencia en EE. UU., producido principalmente en Texas y Oklahoma. Se negocia en Nueva York y es la medida más usada del petróleo estadounidense.

🌍 Brent:
Precio de referencia global del crudo, basado en producción del Mar del Norte. Cuando escuchas que “subió el petróleo”, muchas veces se refieren a este.

📦 Exchange-Traded Fund (ETF) → FCB (Fondo Cotizado en Bolsa):
Un FCB es como una “canasta” de activos que se compra y vende en la bolsa como una sola acción. Hay FCBs de energía, oro, bonos, criptomonedas y más. Por ejemplo, puedes invertir en petróleo comprando un FCB ligado al crudo, sin tener que negociar (ni recibir) barriles ni contratos complejos.

🪙 DOLARES DIGITALES

El verano cripto ya llegó y trae dólares digitales. Los stablecoins —o mejor dicho, criptoestables (lo escuchaste aquí primero) — son criptomonedas ligadas al valor de una moneda tradicional como el dólar. En teoría son simples: 1 criptoestable = 1 dólar. Pero en la práctica, ya no son solo una curiosidad tecnológica: están empezando a mover el tablero económico mundial.

Según un nuevo informe del BIS (Banco de Pagos Internacionales con cede en Basilea, Suiza), cuando hay salidas masivas de dinero desde estos tokens digitales, las tasas de los bonos del Tesoro de EE. UU. (T-bills) pueden subir el doble o el triple de lo que bajan cuando hay entradas. Es decir: los criptoestables ya afectan el costo de la deuda del gobierno más importante del planeta.

Mientras tanto, la Casa Blanca impulsa el proyecto-ley ‘The GENIUS Act’, que busca regular este sector. ¿Motivación? Más demanda internacional por criptoestables significa más compradores para los T-bills… algo útil cuando el déficit fiscal crece. Y el entorno político ha girado: más de 300 miembros del Congreso ya se consideran "pro-cripto", y hasta Wyoming quiere lanzar su propia moneda digital.

🔍 Entonces, ¿por qué tanto interés?

Porque también ofrecen beneficios reales:

🪙 Ventajas de los criptoestables:
• Estabilidad: menos volátiles que criptos como Bitcoin o Ethereum.
• Transferencias rápidas y baratas: ideales para remesas y pagos internacionales.
• Acceso sin bancos: útiles en regiones con baja bancarización.
• Protección contra inflación local: funcionan como un “dólar digital”.
• Disponibilidad 24/7: sin intermediarios ni horarios bancarios.

💡 Y un dato poco conocido: cuando tienes efectivo o “cash” en plataformas como Coinbase o Binance, ese saldo normalmente está en criptoestables como USDC o USDT. Es tu dinero… en versión digital.

⚠️ Pero no todo es claridad. El analista Michael Cembalest (J.P. Morgan) advierte que muchas criptoestables no están 100% respaldadas por activos líquidos, ni garantizan reembolsos inmediatos. Y si se vuelven sistémicas sin supervisión, podrían representar un riesgo real para el sistema financiero.

Los criptoestables ya no son solo una promesa futurista. Están entrando de lleno al sistema financiero global… y redefiniendo cómo fluye el dinero.

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– El equipo de VoxBox930

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